Az ázsiós tőkeemelés előnyei és buktatói
- Rita Gyöngy
- május 26, 2022
- 12:43 du.
A társaságok tulajdonosai diszkrecionális döntési hatáskörükben egyre gyakrabban fordulnak a saját tőke ázsióval történő emeléséhez akár újabb befektetők bevonzása vagy tartozások rendezése, veszteségek fedezése, illetve a tevékenységi kör bővítése érdekében.
Mi az az ázsiós tőkeemelés?
Az ázsiós tőkeemelés azt jelenti, hogy a társaság tulajdonosai által teljesített vagyoni hozzájárulás egy része a jegyzett tőkébe, a másik része pedig a tőketartalékba kerül.
Az ázsió a vállalkozásnak a jegyzett tőkén felüli tőketöbbletét jelenti, amely nem azonos a létesítő okiratban megjelölt és a tulajdonos által rendelkezésre bocsátott jegyzett tőkével.
A jogszabályi előírások nem határozzák meg, hogy az ázsió mértékének milyennek kell lennie, így erről szintén a tulajdonosok dönthetnek. Arra azonban nincs lehetőség, hogy a tulajdonosok csak a tőketartalékot emeljék meg, a tőketartalékba kizárólag a jegyzett tőke emelésével egyidejűleg lehet vagyoni hozzájárulást teljesíteni.
Hogyan lehet egy fennálló tartozást ázsiós tőkeemeléssel rendezni?
A társaságok életében felmerülhet olyan helyzet, hogy a fennálló tartozásaikat nem tudják vagy nem kívánják a likvid vagyonból megfizetni. Ebben az esetben a tartozások teljesítésének egyik módja lehet az ázsiós tőkeemelés.
Az ázsiós tőkeemelés keretében lehetőség van arra, hogy a tőke felemelésére a társaság hitelezőjét jelöljük ki, aki ennek keretében a tartozás összegével bizonyos arányok szerint megemeli a jegyzett tőkét, valamint a tőketartalékot is egyúttal.
A fentiek alapján a hitelező a tartozást beszámítással rendezi és ezzel egyidejűleg üzletrészt szerez a társaságban, amelyet a társaság tulajdonosai elfogadnak.
Például X társaságnak 35.800.000,-Ft tartozása van Y társaság felé. Y társaság a fentiek alapján 300.000,-Ft-al felemeli X társaság jegyzett tőkéjét és 35.500.000,-Ft-ot befizet X társaság tőketartalékába.
A társaság a fentiek alapján rendelkezhet a létesítő okiratban az osztalékfizetés arányáról az új tulajdonosra való különös tekintettel.
A befektetők bevonzása a fenti séma szerint valósulhat meg, amely jellemzően start-up vállalkozásoknál fordul elő, amikor a társaság alapítója rendelkezik egy ötlettel, amelyhez a befektetők adják a pénzügyi forrást. Jellemzően ezen esetekben is ázsiós tőkeemeléssel valósul meg a befektetők tulajdonossá válása.
Miért előnyös az ázsiós tőkeemelés a jegyzett tőkeemeléssel szemben a veszteségek kezelésére?
A társaságok kezdeti veszteségeikre a tőketartalék nyújt fedezetet. Abban az esetben, amennyiben a tőkeemelés kizárólag a jegyzett tőke útján történik meg, akkor a saját tőke a felmerülő veszteségek okán a jegyzett tőke alá csökkenhet.
Mi történik akkor, ha a vagyoni hozzájárulás nem kerül befizetésre a külső befektető által?
A vagyoni hozzájárulás teljesítésének szigorú szabályai vannak a jegyzett, de még be nem fizetett tőke vonatkozásában, azonban a jogszabályok nem határozzák meg azt az esetet, amikor a jegyzett tőke befizetésre kerül, azonban a tőketartalék nem.
Abban az esetben, amennyiben a tőketartalék nem kerül megfizetésre egyrészről a jogi személyt nyilvántartó bíróság hivatalból törvényességi felügyeleti eljárást indíthat a társasággal szemben, mivel a társaság a működése során nem tartja be a szervezetére és működésére vonatkozó jogszabályi rendelkezéseket, valamint a létesítő okiratban foglaltakat.
Másrészről a társaság rendelkezik a megfelelő jogérvényesítési eszközökkel.
A társaság ennek keretében az új taggal szemben pert indíthat a Polgári Törvénykönyvről szóló 2013. évi V. törvény (Ptk.) 3:92.§-a alapján a tag lakóhelye vagy székhelye szerint illetékes bíróság előtt. A társaságnak lehetősége van a Ptk. 3:107.§-a alapján is keresetet indítani a tőketartalékot be nem fizető tag kizárása érdekében, amelynek keretében azt kell a társaságnak bizonyítania, hogy a tag társaságban való maradása a társaság céljainak elérését nagymértékben veszélyeztetné például a forráshiány által.
A fentieken túl csak említésszerűen utalunk a Büntető Törvénykönyvről szóló 2012. évi C. törvény 407.§-ára, amely külön tényállással rendelkezik arra az esetre, amikor a társaság vezető tisztségviselője vagy tagja a társaság saját tőkéjét részben vagy egészben elvonja (Saját tőke csorbítása).
Mire kell figyelni az ázsiós tőkeemeléssel szerzett részesedés értékesítése esetén adójogi szempontból?
A személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény 67. § (9) bekezdés ac) pontja alapján a részesedés értékesítéséből származó jövedelem a részesedés megszerzésére fordított érték és a részesedéshez kapcsolódó járulékos költségek együttes összegét meghaladó része.
A társas vállalkozás saját tőkéjének felemelése okán az üzletrész megszerzésére fordított érték megegyezik a szolgáltatott vagyoni hozzájárulásnak a létesítő okiratban meghatározott értékével.
Egy konkrét példát felhozva, abban az esetben, amennyiben a társaság új tulajdonosa a korábban már leadózott jövedelméből vagyoni hozzájárulásként 5 milliót fizet be jegyzett tőkeként és 5 milliót fizet be a tőketartalékba, akkor abban az esetben, amennyiben ez tételesen feltüntetésre került a létesítő okiratban és a tag a részesedését később 15 millió forintért el tudja adni, akkor kizárólag a különbözet után kell adózni, azaz az 5 millió forint bevétel után. Abban az esetben, azonban, amennyiben nem került feltüntetésre tételesen a vagyoni hozzájárulás összege, azaz a jegyzett tőke és a tőketartalék külön, hanem kizárólag a jegyzett tőke összege kerül feltüntetésre, a tag köteles 10 millió forint bevétel után adózni.
A fentiekre tekintettel különös figyelmet kell fordítani arra, hogy a létesítő okiratban a ténylegesen teljesített valamennyi vagyoni hozzájárulás tételesen fel legyen tüntetve.
Dr. Kisszőllősi-Szánthó Balázs / Harglaw
Legutóbbi BLOG bejegyzések
A káronszerzés tilalmáról
A káronszerzés tilalmáról A hétköznapokban találkozhatunk azzal az elterjedt közvélekedéssel, hogy ha valakit jelentős kár ér, elveszíti egy végtagját például, akkor olyan kiemelkedően magas összegű
A jog és mesterséges intelligencia kapcsolata
A jog és mesterséges intelligencia kapcsolata A jog és a mesterséges intelligencia (MI) kapcsolata egyre fontosabbá válik a technológiai fejlődéssel. Az MI alkalmazások jogi kérdéseket
ESG tanúsítvány, mint különleges teljesítési feltétel a közbeszerzési szerződések során
ESG tanúsítvány, mint különleges teljesítési feltétel a közbeszerzési szerződések során A környezetvédelmi és fenntarthatósági szempontok megjelenése, valamint azok kötelező alkalmazására való törekvés már egy ideje